Трейдерский блог Азимова Альберта, торговые тактики и стратегии для фондового рынка, обучение торговле на бирже акций США

Где работает элита трейдинга

Работа трейдеров в инвестбанках имеет мало общего с торговлей акциями с ноутбука на кухне. «В инвестбанках сидят профессионалы, настолько же отличающиеся от независимых трейдеров, насколько профессиональные футболисты отличаются от мальчишек, которые пинают мяч во дворе, — иронизирует Сергей. — Трейдеры в инвестбанках могут двигать рынок, влиять своими действиями на ситуацию. Если вы упомянете о волнах Эллиотта на собеседовании, вряд ли вас возьмут на работу».

По мнению Сергея, даже если независимый трейдер работает успешно, ему все равно выгоднее устроиться в хедж-фонд, чтобы работать с гораздо большими суммами и получать фиксированный процент. При этом он оговаривается, что это гораздо сложнее и некоторым легче управлять более скромными суммами, зато выигрывать больший процент.

Среди трейдеров в банках встречаются люди с разнообразным бэкграундом, от гуманитарного до естественнонаучного. Наличной валютой торговать намного легче, чем сложными инструментами вроде валютных свопов или форвардных контрактов, поэтому в работе с последними больше востребованы люди с математическим образованием. Торгуя опционами, нужно прекрасно ориентироваться не только в теории вероятностей, но и в статистике и в случайных процессах. Берут на такие позиции прежде всего выпускников технических факультетов лучших вузов (МГУ, МФТИ).

«Для познания азов торговли сложными инструментами я советую следующие книги: Джон Халл «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты», Нассим Талеб «Динамическое хеджирование», — говорит Сергей. При этом хорошее образование отнюдь не избавляет от неприятных ситуаций. «Однажды в начале моей карьеры начальник попросил: «Посчитай-ка мне рыночный риск вот этого опциона», — вспоминает Сергей. — Я не смог быстро сообразить. Мне не преминули заметить, сколько весят все мои математические познания, вместе взятые. Потом я понял, что трейдинг не наука, это ремесло. С опытом приходит умение быстро оценивать риски».

Кроме этого, для управления банковскими миллионами от трейдера требуется недюжинная смелость. У руководства есть план на год — сколько должен заработать тот или иной отдел. «Нужно постоянно рисковать, нужно действовать. No risk — no return, кто боится, тот гибнет», — резюмирует Сергей.

Трейдеры в инвестбанках не только рискуют гораздо большими суммами — они еще значительно лучше подкованы информационно. Терминалы Bloomberg и Reuters обеспечивают доступ к сведениям о том, что происходит на мировых и локальных торговых площадках. Трейдеры знают о действиях крупных клиентов своего банка, обмениваются новостями и слухами с коллегами из других банков.

Грамотная интерпретация и оценка рисков — главные профессиональные качества банковских трейдеров. «Бонус может очень сильно варьироваться, — подчеркивает Александр Герко. — Но личный вклад вполне определим, так что в конце года сюрпризов меньше, особенно в хедж-фондах. Процент, начисляемый трейдеру от успешных сделок, зависит от банка и от вида трейдинга, которым занимается отдел. Диапазон — от 2–3% до 10% от суммы прибыли, в редких случаях может доходить до 15%».

Новичкам платят скромно: в среднем £3500 в месяц в Лондоне или 30 000 рублей в Москве. Однако затем общая сумма вознаграждения растет экспоненциально. Информация о бонусах предельно закрыта, но на рынке существует мнение, что трейдеры зарабатывают больше коллег-инвестбанкиров из отдела корпоративных финансов. Через пару-тройку лет работы месячное вознаграждение составляет несколько сотен тысяч рублей.

«В трейдинге можно сделать головокружительную карьеру», — говорит Герко. Здесь нет привычной лестницы. В 27 лет можно стать управляющим директором. Среди представителей профессии есть миллионеры в возрасте до 30 лет.

В среде трейдеров все друг друга знают. Это профессиональная черта — хорошие отношения нужны для обмена информацией и мнениями. Зачастую трейдеры более близки со своими коллегами из других банков, чем с сослуживцами из соседнего отдела. «Если, например, случается какое-то странное колебание в курсах валют — за пять минут цены сильно изменилась, а ты не понимаешь почему, — ты не пойдешь в исследовательский отдел, — поясняет Сергей. — Там делают выводы и прогнозы по трендам последних месяцев. А у тебя возможна ситуация, когда какой-то сырьевой экспортер продал какому-нибудь банку на $500 млн. Ты начинаешь звонить трейдерам, спрашивать их предположения. Бывают ответы действительно стоящие».

«Краткосрочный трейдинг похож на хиромантию — результат больше зависит от удачи, от малопонятных движений на рынке, чем от твоих собственных прогнозов, — подытоживает Виктор, работающий в инвестиционном отделе крупного международного банка. — Эта профессия привлекает игроков по натуре. Тех, кто любит играть в покер и не любит играть в бридж».

Чем хорош и чем плох трейдинг?

Вот несколько мыслей специалистов

Александр Герко, алгоритмический трейдер:

Из плюсов я бы назвал фактор соревнования. Если ты действительно способный, можно подняться вверх очень быстро. Из минусов — ненормированный рабочий день, гиперответственность. В нашем виде трейдинга, допустив в коде программы ошибку, можно за 15 секунд загубить всю карьеру.

Семен Прохоров, независимый трейдер:

Забавно, что работа на бирже накладывает отпечаток на жизнь — все начинаешь воспринимать сквозь призму вероятностей. Вам никто не гарантирует, что вы получите свои деньги. Зарплата может быть нулевой, может быть отрицательной. Если вы работаете сами по себе, делать ставку на биржу как на основной источник дохода нерационально. На биржу надо идти, когда есть какой-то запас денег и времени.

Сергей, трейдер в инвестбанке:

Ты получаешь тренировку личности в экстремальных условиях. Узнаешь изнутри, что такое настоящий страх, жадность. Твой интеллект востребован, ты практикуешься в финансовом моделировании, улучшаешь познания в экономике. Минусы: эмоциональный стресс, нагрузка, от которой невозможно избавиться. Работа отнимает много ресурсов. Иногда кошмары снятся по ночам. Поэтому в трейдерах редко задерживаются больше пяти лет. Куда устроиться? К примеру, в middle-office инвестбанка, заниматься риск-менеджментом, там работа более спокойная и трейдеров, управлявших сложными финансовыми продуктами, примут с распростертыми объятиями.

Николай, независимый трейдер:

Трейдер может заработать большие деньги. Его главные проблемы — отсутствие смысла существования, самореализации. В конце концов, трейдеры — паразитирующий класс. Все эти махинации между крупными банками, «пузыри» не имеют зачастую никакого отношения к реальному продукту. Выигрываешь за счет того, что кто-то проиграл, упустил выгоду.

Вообще, это большой вопрос: должна ли существовать такая профессия, как трейдер.

по материалам http://www.forbesrussia.ru/

Похожие статьи:

Используем рыночные новости. Обучение фондовый рынок.

Это они о чем?

Основы фундаментального анализа, RoE & RoA. Программа обучения трейдера.

Расследование SEC против двух американских компаниий-торговцев ценными бумагами

Майкл Блумберг: мэр и миллиардер

Как “выручить” маркетмэйкера и сделать деньги на открытии дня. Торговые стратегии

Материал по фундаментальному анализу фондового рынка к моему учебному CD 2008 года.

Алан Гринспен: выход американской экономики из кризиса затянется. Технический анализ

Перечень новостных ресурсов по финансам. Торговые сигналы

Отбираем акции, классический подход. Обучение игре на бирже